7月21日，公募基金2026年二季报暴露已矣。公募基金最新前十大重仓股出炉，远离是中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德期间、朔方华创、兆易改换、源杰科技、中微公司、三环集团。
与2026年一季度末比拟，公募基金重仓股大洗牌。寒武纪、朔方华创、兆易改换、源杰科技、中微公司、三环集团新进榜单，腾讯控股、贵州茅台、紫金矿业、阿里巴巴-W、药明康德、立讯精密退出前十大重仓股行列。
另外，中际旭创成为公募基金在二季度增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。
中际旭创稳坐头把交椅
字据天投合顾提供的数据，2026年二季度末，中际旭创陆续稳坐公募基金第一大重仓股宝座，公募基金持有市值达1662.53亿元。
2025年四季度末，中际旭创取代宁德期间，成为公募基金第一大重仓股。2026年一季度末，中际旭创蝉联公募基金第一大重仓股。
2026年一季度末，公募基金前三大重仓股远离为中际旭创、宁德期间、新易盛。到了2026年二季度末，宁德期间已退出前三大重仓股行列，东山精密则成为第三大重仓股。
从增持的情况来看，2026年二季度，公募基金增持市值最多的个股是中际旭创，公募基金增持市值达923.75亿元，在2026年一季度之前的三个季度，中际旭创齐是公募基金增持市值最多的个股。此外，公募基金二季度增持新易盛的市值接近700亿元，增持寒武纪的市值逾越500亿元。公募基金二季度增持市值逾越300亿元的个股还有东山精密、朔方华创、兆易改换、源杰科技、三环集团。
从减持的情况来看，2026年二季度，公募基金减持市值最多的是腾讯控股，减持市值为187.37亿元；公募基金减持宁德期间的市值逾越175亿元；公募基金减持贵州茅台、阿里巴巴-W、紫金矿业、中国海洋石油的市值均逾越100亿元。念念源电气、信立泰、五粮液、中国祥瑞、赤峰黄金等亦然公募基金减持市值较多的个股。
基金司理掘金半导体板块
AI产业链仍然是基金司理们重心掘金的场合。易方达基金的基金司理陈皓暗示，2026年二季度股票阛阓行业分化相配极致，“这种极致分化行情驱动咱们也极不合适，但基于对AI基本面的连接追踪判断，如故较快转机了组合竖立，较为坚决地将持仓往受益于AI的场合转机，并最终赢得了一定的逾额收益”。
值得一提的是，上半年已矣事迹翻倍高涨，且处理鸿沟超百亿元的基金司理，并未陆续“追光”，而是大举重仓半导体板块。
财通基金的基金司理金梓才的处理鸿沟已超500亿元，他处理的财通多政策福鑫上半年薪金率超170%，该基金前十大重仓股远离是新易盛、源杰科技、三环集团、南亚新材、鼎泰高科、德福科技、方邦股份、昀冢科技、风华高科、广合科技。金梓才在二季报中暗示，为了合适供应链的新变化，二季度将有限的组合仓位进一步竖立到出现紧缺局面的行业中，包括被迫元件中的MLCC、PCB上游等各个紧缺物料场合。
在二季度半导体行情的带动下，方建处理的银华集成电路混杂鸿沟权臣高涨。终结二季度末，该基金鸿沟达到278.5亿元，与一季度末比拟，鸿沟增长了近200亿元。基金份额比拟一季度末则增长了22.49亿份。该基金上半年薪金率逾越157%。二季报自大，银华集成电路混杂前十大重仓股远离为中科飞测、芯源微、华海清科、精测电子、朔方华创、中微公司、华虹宏力、拓荆科技、富创精密、中芯国际。
吴昊处理的廉正富邦核心上风混杂鸿沟超百亿元，廉正富邦核心上风混杂A上半年薪金率达183.67%。该基金聚焦存储等芯片半导体产业链的细分场合，前十大重仓股远离是普冉股份、精智达、兆易改换、德明利、北京君正、佰维存储、江波龙、香农芯创、芯碁微装、拓荆科技。
尽管二季度重仓科技板块的基金大多赢得了可以的事迹，玩弄花核但也有基金司理对科技板块接下来的行情保持严慎。景顺长城基金的基金司理杨锐文暗示，尽管恒久刚烈看好科技成长赛说念，但现时部分个股的估值已权臣超出传统订价体系的融会鸿沟，阛阓结构性泡沫有所显露。科技板块举座性的“强贝塔”行情或接近尾声，将来将步入以精选个股为主的结构性行情，且板块轮动节拍明显加速。
提出投资分布竖立
“当下权利钞票在所有钞票大类中依然有相对眩惑力。”富国基金的基金司理朱少醒暗示，在指数核心上行后，从下到上的个股阿尔法接收比之前更为紧迫。放在更长的时期维度，肯定实体经济将进一步复苏，优质的权利钞票也会进一步受益。权利钞票的中恒久竖立价值值得关注。
预测三季度，多位基金司理齐觉得在投资中要关注均衡与分布。兴证大师基金的基金司理谢治宇觉得，阛阓将再均衡，二季度极点分化的行情不能连接。开头，高度认同和看好AI的产业发展趋势，外洋巨头动态转机进入节拍，是平常的生意有诡计，并不料味着AI发展趋势照旧见顶，也不料味着外洋成本开支增长会知难而退；其次，关于二季度阛阓柔软追捧的AI“通胀”链条，赐与相干行业企业很高的远期价钱预期和远期估值，是十分危境的，参考上一轮新动力扩产周期，股价的拐点常常会率先于基本面拐点。参考以前稠密行业的发展历程，基础步调成本的着落，智商促进新本领新专揽的普及和产业鸿沟推广，上游过度加价将对下流专揽执行形成反噬。
广发基金的基金司理唐晓斌也提出投资者分布竖立，对大部分投资者来说，将资金过度集合于某一产业场合，执行上是在放大不笃定性，更感性的作念法是构建多元化的投资组合，通过不同钞票、不同格调之间的低相干性来对冲风险、平滑波动。
关于奢华板块，银华基金的基金司理李晓星暗示，忖度短期内奢华还在筑底的经过之中，一方面有前年高基数的事迹压力，另一方面行业改善趋势尚不明显。但奢华中一些具备核心竞争力的高股息标的可以磨蹭关注，还可关注一些景气度较好的出口链相干标的。
关于医药板块，中欧基金的基金司理葛兰、赵磊暗示，二季度阛阓格调分化权臣，医药生物板块阅历大幅轰动。在估值层面，经过前期转机，医药板块举座估值风险已得到较充分开释，相对其他行业的性价比驱动显露。三季度医药行业投资将围绕“改换药及产业链”核心干线，举座而言，中国改换药已迈入全线发力、大师化竞争的新阶段，产业链高低游优质企业将迎来事迹与估值的双重普及，可积极主持板块估值与基本面改善共振带来的投资契机。